A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下

艾达财经资讯2021-07-22 20:55:0230a股etf

作者 | 李艳茹

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下

面对A股的疯狂上涨,海外投资者变身柠檬精,眼睁睁看着沪指一个劲的涨,怎么才能用好手中的外汇,也从中国的牛市中分一点儿好处呢?

2019年2月以来,沪指已经累计涨超400点,不断刷新年内新高。3月4日,沪指一举突破3000点关口,这是2018年6月19日以来,时隔9个月重新站上3000点。面对A股的疯狂上涨,海外投资者变身柠檬精,眼睁睁看着沪指一个劲的涨,怎么才能用好手中的外汇,也从中国的牛市中分一点儿好处呢?

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这时候一种间接抄底中国A股的神奇ETF(交易型开放式指数基金)就需要投资者,尤其是美股投资者们注意了。有了它,可以让你就算持有美元也可以在这波上涨行情中分一杯羹。但是这么多ETF,要如何选择呢?看了这篇文章可能会对您的投资决策有所帮助。

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无杠杆做多中国某指数ETF

就目前市场状况来看,要满足以下两个前提条件才可以认为A股仍有上涨空间:一是美联储若不再加息,未来主动放松货币政策可能性增大,进而影响中国实行宽松的货币政策,国内行情向好。二是若中美贸易谈判顺利,则投资者对市场更有信心,国内市场行情向好。

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基于这样的前提条件下小编帮您从多个ETF中精心挑选出几个做多中国市场相关的无杠杆ETF:

(1)基础信息对比

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由于在以上前提条件下,我们假设利好中国A股市场,而对港股影响较小,以上追踪指数中,除了富时中国50指数,其余均以A股为主要成分股,所以首先排除FXI。其次对比剩余4个ETF的资金规模和管理费,相比之下追踪沪深300的ASHS(Xtrackers Harvest沪深500中国A股小型股ETF)收益可能会相对更好。

(2)报酬率与追踪指数情况对比:

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图1 CAF业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图2 ASHR业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图3 ASHS业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图4 FXI业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图5 CNXT 业绩

通过对比以上五种ETF的追踪情况以及报酬率,我们可以明显的看出追踪MSCI China A Share Index 的CAF(Morgan Stanley中国A股基金)业绩表现最好,在指数上涨时,CAF也成上涨趋势,甚至涨幅超过指数,而在指数下跌时,其下跌幅度小于指数。相比之下费率最低的ASHR业绩表现平平。结合以上各种因素,选择CAF可能受益会更高,尽管费率略高。

多倍做多中国某指数ETF

如果您经过对各方面消息的精准的分析,认为A股涨势会继续,那么可以选择更神奇的投资产品中国A股杠杆ETF,简单来说如果是2倍做多沪深300指数,那么这只ETF则以沪深300的两倍涨幅作为目标收益率。惊不惊喜!意不意外!那么现在为您对比一下与中国A股相关的杠杆ETF,感受一下这波神奇的操作!

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在预期有大行情的前提下,可以跑赢市场的美国的中国股票杠杆ETF基金有哪些呢?小编为您选出以下几个种子选手。

(1)基础信息对比

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通过阅读上述三个ETF的基金概况,我们可以看出XPP和YINN主要追踪富时中国50指数(FTSE China 50 Index),CHAU主要追踪沪深300指数(CSI 300 Index)。其中沪深300指数是反映A股市场整体走势的指数,而富时中国50指数涵盖的是在香港股票交易所上市的公司。由于美联储不加息和中美贸易谈判顺利的预期仅对中国大陆市场有推动作用,而对香港市场影响甚微。所以就此维度来看应该选择追踪沪深300指数的中国A股2X做多ETF(CHAU)收益可能会更好。

(2)报酬率与追踪指数情况对比

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图8 XPP业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图9 CHAU业绩

A股强势反弹,美元投资者也想分一杯羹?ETF了解一下图10 YINN业绩

通过对比以上三个杠杆ETF与其各自追踪指数的涨跌幅度,我们可以看出,CHAU近三年来与沪深300指数波动方向均一致,且其涨跌幅度符合两倍的沪深300指数涨跌幅。以近一个月为例,沪深300指数涨2.42%,对应的CHAU上涨4.97%,明显是追踪指数的两倍以上。而XPP、YINN的追踪情况稍弱,比如在近一年和近五年涨跌幅度与追踪指数完全相反。所以就追踪指数情况维度来看,选择追踪沪深300指数的中国A股2X做多ETF(CHAU)收益可能会更好。

此外据Money DJ理财网数据显示,相比之下从今年起CHAU的报酬率最高,而且高于两倍的同投资标的平均报酬率,排名13,相比之下XPP、YINN均略高于同投资标的平均报酬率。但从近三年来看XPP和YINN报酬率远高于CHAU。由于美国不再加息和中美贸易谈判顺利的短期利好消息,故综上应选择追踪沪深300指数的中国A股2X做多ETF(CHAU)收益可能会更好。

综上对比各ETF的追踪指数、追踪情况、报酬率以及费率,可以看出在预期美联储不加息以及中美贸易谈判顺利所带来的有大行情前提下,投资者选择追踪沪深300指数的中国A股2X做多ETF(CHAU)回报可能会更高。

风险提示:

ETF却是海外美资投资者投资A股市场的一种渠道,但是目前国内投资者不能直接购买海外基金。

此外还要切记在被高收益抓住眼球的同时不要忽略ETF 的风险,尤其杠杆ETF,收益虽然相当可观,但是风险不容小觑,当追踪指数下跌10%,那么多倍做多ETF可能下跌甚至30%都不止。盈利一时爽,亏损两行泪啊!

此文只是参考用,不作为投资建议!

数据来源:

理财网Money DJ:

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Morgan Stanley官网:

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Deutsche Asset Management官网:

iShares(BlackRock)官网:

Van Eck官网:

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ProShare官网:

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Direxion Shares官网:

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