上市公司高管炒股涉“三宗罪” 四大乱象揭底(转载)

  本周,巴安水务董事长夫人、万安科技监事先后因违规买卖股票和短线交易而受到处罚,在证监会加大监管力度的情况下,因内幕交易、违规买卖股票而受到警告和处罚的上市公司频发。商报记者统计发现,至少有35家公司发布“违规”公告,其中包括内幕交易、短线交易、违规买卖股票等情况,对于违规原因,企业给出“不懂”、“失误”或“不知情”等理由。   市场分析人士称,除了管理层加大对违规高管的监管和处罚力度外,还应建立“第三方托管”制度。

  35家公司发布违规交易

  本周,巴安水务、万安科技先后发布“违规公告”:巴安水务因董事长夫人违规减持而收到上海证监局关注函;万安科技的监事陈铁峰则因短线交易,而被没收了4240元的收益。除此外,今年以来上市公司的高管和亲属成为违规的“主要人群”。本报统计显示,今年以来上市公司共发生304起违规事项,其中有173起涉及信息披露方面,包括未披露公司重大事项、信息披露虚假或严重误导性陈述,占比约为57%;未依法履行其他职责的违规事项有116起,占比38%。从违规主体看,304起违规事项中,有254起违规案例与高管相关,占违规事项总数的84%,因此高管一并被罚。

  违规内容方面,内幕交易、短线交易、违规买卖股票等违规事项频发,这也是高管和亲属们最容易犯的三大“个人错误”。据统计,今年以来至少有35家公司,因涉嫌以上三种违规事项而发布公告,违规人员不仅包括公司董事长、总经理等高管,还有高管的配偶、父母等亲属,也有公司的大股东、独立董事等“内部人员”。

  公司解释的理由不靠谱

  在今年密集出现的“违规交易”、“内幕交易”公告中,上市公司给出的原因也是五花八门。归纳起来主要有三类情况:高管亲属等相关人员“不懂交易规则”;独立董事没有参与重大事项的会议,因此“不知情”;公司高管等给出的原因则主要是“操作失误”。对于上市公司给出的理由,网友们评价称“很幼稚”,上市公司高管不懂交易规则谁信?

  高管自律和监管需强化

  国泰君安投资顾问张涛介绍,相关监管部门三令五申,中小板公司高管及配偶在敏感时期,仍然违规买卖自家股票,由此显示他们对相关股份变动管理法规较生疏,公司对相关法律法规知识的培训和学习不足。

  “对高管人员买卖自家股票,除了严格执法外,必须有操作性很强的具体限制措施。”著名财经金融评论家余丰慧介绍说,应该引入第三方托管,即把上市公司董事、监事和高管人员所持股票委托给与公司、高管不相关的第三方进行管理。如可以委托证券公司、商业银行以及中介机构等管理。监管部门赋予这些托管机构一定权力并让其承担相应责任。这些托管机构严格执行《公司法》等相关规定,如果出现违法情况,托管机构承担连带法律责任。同时监管部门可进一步加强董事、监事、高管持有本公司股份和买卖本公司股票行为的管理和监控,利用计算机网络设计监管监测程序,从技术上防止此类违法违规行为的发生。

  个案点击

  高管“发财”四大乱象揭底

  作为上市公司的“内部人员”,高管及其亲属们总是能提前获得内部消息,这些内部消息有时候成为某些人“生财”的工具。今年,上市公司屡屡发布违规交易公告,而其中四家公司则备受关注,除了违规的人员身份特殊外,这些“内部人员”给出的理由,也总是让人“哭笑不得”。

  最“高级别”的违规

  三高管携手“内幕交易”

  今年1月,证监会通报的领先科技内幕交易案,因为涉及“领导级别”最高而备受关注。据介绍,2009年8月初,中油金鸿天然气输送有限公司与领先科技开展重组谈判,11月11日,领先科技发布股价异动停牌公告。11月19日、26日、12月3日先后发布重大事项停牌公告。12月11日,领先科技发布终止重组的复牌公告。在重组谈判过程中,领先集团董事长李建新、副总裁刘建钢等高管直接参与并知悉内幕信息。在内幕信息公开前,领先集团利用天津中润科技投资有限公司开立的股票账户,先后向该账户内转入1000余万元资金,于2009年10月15日至11月10委托买入领先科技75万股,实际成交30万股,非法获利37.1万元。

  证监会认定,领先集团利用内幕信息交易领先科技的行为违法,决定没收领先集团违法所得37万余元并处等值罚款,对直接负责的主管人员李建新、刘建钢给予警告并分别处30万元罚款,对其他直接责任人范春明给予警告并处20万元罚款。

  屡错屡犯的违规

  五年四位高管违规被罚

  南天信息近日发布公告显示,在最近五年内,公司因管理混乱多次遭深交所和云南证监局“黄牌”警告,另外还有多位高管涉及违规买卖自家股票,屡次触犯基本常识规定。资料显示,2012年9月26日,南天信息再次收到深交所的监管函。原因是公司高级副总裁、董事陈宇峰、监事会 高文凤在敏感期买卖股票。2012年6月20日、6月21日,陈宇峰、高文凤分别买入公司股票1700股和15000股,根据相关规定,上市公司董事、监事不得在上市公司定期报告披露前30日内买卖公司股票。另外在2007年10月12日至2007年10月16日,南天信息现任总裁助理、原财务总监彭玉珠就出现过违规短线买卖本公司股票的情况,其在2007年10月12日以10.70元买入1000股,2007年10月16日又以10.70元卖出250股。

  罚款最重的违规

  董事违规减持被罚62万

  虽然违规买卖屡禁不止,但高管及亲属一般都是“小敲小打”,因此,巨龙管业董事大手笔的违规减持备受瞩目。11月8日晚间巨龙管业公告表示,公司董事刘国平10月11日,通过深交所大宗交易系统减持了57.2万股公司股票,占总股本0.47%,减持均价10.91元/股,交易总额624万,减持后刘国平仍持有171.6万股公司股份。刘国平在业绩修正公告及定期报告“窗口期”,买卖公司股票行为违规,公司根据相关规定,对刘国平给予通报批评并处罚款62万元,刘国平自愿延长其所持股票锁定期一年。

  最“矛盾”的违规

  董事长夫人窗口期减特

  7月6日,巴安水务董事长张春霖(其持股比例为52.68%,实际控制人)的配偶沈祚萍卖出自家股票1万股,仅8天后后,巴安水务发布的业绩预告就显示,公司上半年净利润降幅为30%~40%。根据深交所相关规定,上市公司高管人员及其配偶在公司业绩预告前10日内,不得买卖本公司股票,因此沈祚萍上述抛售股票行为显然违反了该规定。而巴安水务不仅对此视而不见,还对上海监管局撒谎。上海证监局表示,公司在报给该局的股权激励备案材料中称,“自2012年3月17日起至2012年9月17日,公司董事、高级管理人员及直系亲属,均没有在二级市场买入或者卖出巴安水务股票的行为,与实际情况不符”。更让人看不懂的是,巴安水务随后发布的公告,则给出了一个非常矛盾的解释,称沈祚萍是“基于对公司的发展前景比较看好,在未得知公司定期报告披露时间及业绩情况的前提下,减持了部分公司股票”。

  来源: @眉眼看世界 请勿发布外网链接,谢谢合作

版权声明

本文仅代表艾达财经观点,如有雷同,纯属巧合。
本文系作者授权艾达财经发表,未经许可,不得转载。

分享:

扫一扫在手机阅读、分享本文

艾达财经

艾达财经www.aidajiancai.cn作为专业的金融知识分析网站,为您提供权威的股票分析与行情解答,还有各类黄金期货解析与财经资讯分享!